Chứng khoán phái sinh là gì? Ví dụ cụ thể? Chứng chỉ hành nghề chứng khoán chỉ cấp cho cá nhân có trình độ đại học trở lên đúng không?

Nội dung chính

• Chứng khoán phái sinh là gì?
• Một số ví dụ về chứng khoán phái sinh?
• Chứng chỉ hành nghề chứng khoán chỉ cấp cho cá nhân có trình độ đại học trở lên đúng không?

Chứng khoán phái sinh là gì?

Theo Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quy định:

Giải thích từ ngữ

...

8. Chứng chỉ lưu ký là loại chứng khoán được phát hành trên cơ sở chứng khoán của tổ chức được thành lập và hoạt động hợp pháp tại Việt Nam.

9. Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng, bao gồm hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, trong đó xác nhận quyền, nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá đã được xác định trong khoảng thời gian hoặc vào ngày đã xác định trong tương lai.

10. Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh (sau đây gọi là tài sản cơ sở) là chứng khoán, chỉ số chứng khoán hoặc tài sản khác theo quy định của Chính phủ được sử dụng làm cơ sở để xác định giá trị chứng khoán phái sinh.

11. Hợp đồng quyền chọn là loại chứng khoán phái sinh, xác nhận quyền của người mua và nghĩa vụ của người bán để thực hiện một trong các giao dịch sau đây:

a) Mua hoặc bán số lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá thực hiện đã được xác định tại thời điểm trước hoặc vào ngày đã xác định trong tương lai;

b) Thanh toán khoản chênh lệch giữa giá trị tài sản cơ sở đã được xác định tại thời điểm giao kết hợp đồng và giá trị tài sản cơ sở tại thời điểm trước hoặc vào ngày đã xác định trong tương lai.

...

Theo đó chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng, bao gồm hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, trong đó xác nhận quyền, nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá đã được xác định trong khoảng thời gian hoặc vào ngày đã xác định trong tương lai.

Chứng khoán phái sinh là gì? Chứng chỉ hành nghề chứng khoán chỉ cấp cho cá nhân có trình độ đại học trở lên đúng không? (Hình từ Internet)

Một số ví dụ về chứng khoán phái sinh?

Chứng khoán phái sinh là các công cụ tài chính dựa trên giá trị của tài sản cơ sở như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, hoặc chỉ số thị trường. Dưới đây là một số ví dụ về chứng khoán phái sinh:

- Hợp đồng tương lai (Futures Contracts):

Ví dụ: Một nhà đầu tư mua 10 hợp đồng tương lai VN30F2110 tại mức giá 1500 điểm. Nếu giá tăng lên 1600 điểm, nhà đầu tư có thể bán hợp đồng và thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá.

- Quyền chọn (Options):

Ví dụ: Một công ty xuất khẩu cà phê có thể mua quyền chọn bán (put option) để bảo vệ mình khỏi rủi ro giá cà phê giảm trong tương lai. Nếu giá cà phê giảm, công ty có thể thực hiện quyền chọn và bán cà phê với giá đã thỏa thuận trước.

- Hợp đồng hoán đổi (Swaps):

Ví dụ: Một công ty Mỹ muốn đầu tư vào một dự án ở Đức và lo ngại về biến động tỷ giá. Công ty có thể sử dụng hợp đồng hoán đổi tiền tệ để khóa tỷ giá hiện tại, giúp bảo vệ lợi nhuận khỏi rủi ro tỷ giá.

Chứng khoán phái sinh giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và tận dụng cơ hội lợi nhuận từ biến động giá của tài sản cơ sở mà không cần phải sở hữu chúng trực tiếp.

Chứng chỉ hành nghề chứng khoán chỉ cấp cho cá nhân có trình độ đại học trở lên đúng không?

Theo Điều 97 Luật Chứng khoán 2019 quy định:

Chứng chỉ hành nghề chứng khoán

1. Chứng chỉ hành nghề chứng khoán bao gồm các loại sau đây:

a) Chứng chỉ hành nghề môi giới chứng khoán;

b) Chứng chỉ hành nghề phân tích tài chính;

c) Chứng chỉ hành nghề quản lý quỹ.

2. Chứng chỉ hành nghề chứng khoán được cấp cho cá nhân đáp ứng các điều kiện sau đây:

a) Có năng lực hành vi dân sự đầy đủ; không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đang bị cấm hành nghề chứng khoán theo quy định của pháp luật;

b) Có trình độ từ đại học trở lên;

c) Có trình độ chuyên môn về chứng khoán;

d) Đạt yêu cầu trong kỳ thi sát hạch cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán phù hợp với loại chứng chỉ hành nghề chứng khoán đề nghị cấp. Người nước ngoài có chứng chỉ chuyên môn về chứng khoán hoặc những người đã hành nghề chứng khoán hợp pháp ở nước ngoài phải đạt yêu cầu trong kỳ thi sát hạch pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán của Việt Nam.

3. Cá nhân được cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán bị thu hồi chứng chỉ hành nghề chứng khoán trong các trường hợp sau đây:

a) Không còn đáp ứng điều kiện cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán quy định tại khoản 2 Điều này;

b) Vi phạm quy định tại Điều 12, khoản 2 Điều 98 của Luật này;

c) Không hành nghề chứng khoán trong 03 năm liên tục.

4. Người bị thu hồi chứng chỉ hành nghề chứng khoán trong trường hợp quy định tại điểm b khoản 3 Điều này không được cấp lại chứng chỉ hành nghề chứng khoán.

5. Chính phủ quy định chi tiết điều kiện, hồ sơ, trình tự, thủ tục cấp, cấp lại, thu hồi chứng chỉ hành nghề chứng khoán và việc quản lý, giám sát người hành nghề chứng khoán.

Theo đó chứng chỉ hành nghề chứng khoán được cấp cho cá nhân đáp ứng các điều kiện tại khoản 2 Điều 97 Luật Chứng khoán 2019 trong đó có yêu cầu cá nhân phải có trình độ đại học trở lên.

Mẫu bản thông tin cá nhân của người đề nghị cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán: Tại đây