Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán có thể chỉ mua lại một phần chứng chỉ quỹ mở của nhà đầu tư hay không?

Nội dung chính

• Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán có thể chỉ mua lại một phần chứng chỉ quỹ mở của nhà đầu tư hay không?
• Chứng khoán nằm trong danh mục đầu tư của quỹ bị đình chỉ giao dịch thì công ty quản lý quỹ có thể hủy bỏ việc mua chứng chỉ quỹ hay không?
• Khi tạm ngừng mua chứng chỉ quỹ của nhà đầu tư công ty quản lý quỹ cần báo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn bao lâu?

Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán có thể chỉ mua lại một phần chứng chỉ quỹ mở của nhà đầu tư hay không?

Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán (Hình từ Internet)

Căn cứ khoản 1 Điều 111 Luật Chứng khoán 2019 quy định về việc mua lại chứng chỉ quỹ mở như sau:

Quỹ mở

1. Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán thay mặt quỹ mở thực hiện mua lại chứng chỉ quỹ mở từ nhà đầu tư và phát hành thêm chứng chỉ quỹ mở trong phạm vi vốn góp tối đa của quỹ theo tần suất và thời gian cụ thể được quy định trong Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán.

...

Bên cạnh đó, tại khoản 1 Điều 33 Thông tư 98/2020/TT-BTC quy định về trường hợp mua lại một phần chứng chỉ quỹ mở như sau:

Mua lại một phần, tạm dừng giao dịch chứng chỉ quỹ mở

1. Công ty quản lý quỹ có quyền chỉ đáp ứng một phần lệnh bán, lệnh mua, lệnh chuyển đổi của nhà đầu tư khi xảy ra một trong các trường hợp sau:

a) Tổng giá trị các lệnh bán (kể cả lệnh bán từ hoạt động chuyển đổi) trừ tổng giá trị các lệnh mua (kể cả lệnh mua từ hoạt động chuyển đổi) tại ngày giao dịch chứng chỉ quỹ lớn hơn 10% giá trị tài sản ròng của quỹ;

b) Việc thực hiện toàn bộ lệnh giao dịch của nhà đầu tư dẫn tới:

- Giá trị tài sản ròng của quỹ thấp hơn 50 tỷ đồng; hoặc

- Giá trị phần đơn vị quỹ hoặc số đơn vị quỹ còn lại trên tài khoản của nhà đầu tư thấp hơn giá trị tối thiểu hoặc số lượng đơn vị quỹ tối thiểu để duy trì tài khoản của nhà đầu tư theo quy định tại Điều lệ quỹ và Bản cáo bạch (nếu có); hoặc

- Giá trị tài sản ròng còn lại hoặc số đơn vị quỹ còn lại của quỹ thấp hơn giá trị tài sản ròng tối thiểu hoặc số đơn vị quỹ lưu hành tối thiểu đã được quy định tại Điều lệ quỹ và Bản cáo bạch (nếu có); hoặc

- Số lượng đơn vị quỹ lưu hành vượt quá khối lượng tối đa (nếu có) quy định tại Điều lệ quỹ và Bản cáo bạch.

c) Các trường hợp khác theo quy định tại Điều lệ quỹ và Bản cáo bạch.

Theo quy định thì công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán phải thay mặt quỹ mở thực hiện mua lại chứng chỉ quỹ mở từ nhà đầu tư.

Tuy nhiên, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán có thể chỉ mua lại một phần chứng chỉ quỹ từ nhà đầu tư nếu thuộc một trong các trường hợp theo quy định nêu trên.

Chứng khoán nằm trong danh mục đầu tư của quỹ bị đình chỉ giao dịch thì công ty quản lý quỹ có thể hủy bỏ việc mua chứng chỉ quỹ hay không?

Căn cứ khoản 2 Điều 11 Luật Chứng khoán 2019 quy định về việc tạm ngừng giao dịch chứng chỉ quỹ như sau:

Quỹ mở

...

2. Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán không phải thay mặt quỹ mở thực hiện việc mua lại chứng chỉ quỹ mở khi xảy ra một trong các sự kiện sau đây:

a) Không thể thực hiện việc mua lại chứng chỉ quỹ mở do nguyên nhân bất khả kháng;

b) Không thể xác định giá trị tài sản ròng của quỹ mở vào ngày định giá mua lại do có quyết định đình chỉ giao dịch chứng khoán trong danh mục đầu tư của quỹ;

c) Sự kiện khác do Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán quy định.

...

Ngoài ra, tại khoản 4 Điều 33 Thông tư 98/2020/TT-BTC cũng quy định về trường hợp tạm ngừng giao dịch chứng chỉ quỹ như sau:

Mua lại một phần, tạm dừng giao dịch chứng chỉ quỹ mở

...

4. Công ty quản lý quỹ có thể tạm dừng giao dịch chứng chỉ quỹ khi xảy ra một trong các sự kiện sau:

a) Công ty quản lý quỹ không thể thực hiện việc mua lại chứng chỉ quỹ theo yêu cầu do nguyên nhân bất khả kháng;

b) Công ty quản lý quỹ không thể xác định giá trị tài sản ròng của quỹ vào ngày định giá mua lại chứng chỉ quỹ do chứng khoán trong danh mục đầu tư của quỹ bị đình chỉ giao dịch theo quyết định của Sở giao dịch chứng khoán;

c) Các sự kiện khác do Điều lệ quỹ quy định hoặc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xét thấy là cần thiết.

...

Theo đó, trong trường hợp không thể xác định giá trị tài sản ròng của quỹ vào ngày định giá mua lại chứng chỉ quỹ do chứng khoán trong danh mục đầu tư của quỹ bị đình chỉ giao dịch theo quyết định của Sở giao dịch chứng khoán thì công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán không hủy bỏ việc mua chứng chỉ quỹ mà chỉ tạm ngừng giao dịch cho đến khi vấn đề được khắc phục.

Khi tạm ngừng mua chứng chỉ quỹ của nhà đầu tư công ty quản lý quỹ cần báo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn bao lâu?

Căn cứ khoản 3 Điều 111 Luật Chừng khoán 2019 quy định về thời hạn báo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước khi tạm ngừng giao dịch chứng chỉ quỹ như sau:

Quỹ mở

...

3. Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán phải báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn 24 giờ kể từ khi xảy ra một trong các sự kiện quy định tại khoản 2 Điều này và phải tiếp tục thực hiện việc mua lại chứng chỉ quỹ mở sau khi sự kiện này chấm dứt.

Bên cạnh đó, tại khoản 5 Điều 33 Thông tư 98/2020/NĐ-CP cũng quy định về thời hạn báo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước như sau:

Mua lại một phần, tạm dừng giao dịch chứng chỉ quỹ mở

...

5. Công ty quản lý quỹ phải báo cáo Ban đại diện quỹ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn 24 giờ, kể từ khi xảy ra một trong các sự kiện quy định tại khoản 4 Điều này trừ trường hợp theo yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và phải tiếp tục thực hiện việc mua lại chứng chỉ quỹ mở ngay sau khi các sự kiện này chấm dứt.

...

Như vậy, Công ty quản lý quỹ phải báo cáo Ban đại diện quỹ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn 24 giờ, kể từ khi xảy ra một trong các sự kiện tạm ngừng giao dịch chứng chỉ quỹ trừ trường hợp theo yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và phải tiếp tục thực hiện việc mua lại chứng chỉ quỹ mở ngay sau khi các sự kiện này chấm dứt.